תשובה מהירה
# השוואת תנאים בחברות נוסטרו
חברות נוסטרו בישראל הן חברות מסחר בעצמי המאפשרות סוחרים לסחור בשווקים בינלאומיים עם הון של החברה. בתחום הפורקס מוצעות בדרך כלל תנאים תחרותיים יותר עם ספרדים נמוכים, בעוד שבמניות הדרישות ההוניות גבוהות יותר וההסחות גדולות יותר בשל תנודתיות שוק גבוהה יותר. חברות אלו פועלות
השוואת תנאים בחברות נוסטרו היא התהליך שבו סוחר ישראלי בוחן ומשווה בין הדרישות, חוקי ניהול הסיכונים, חלוקת הרווחים, העמלות והנכסים הנסחרים שמציעות חברות פרופ טריידינג שונות — הן מקומיות והן בינלאומיות — לפני שהוא מתחייב לאחת מהן. נכון ל-2026, עניין עולמי בחברות פרופ טריידינג זינק ב-5,525% בין ינואר 2020 לדצמבר 2025, ובישראל לבדה נפתחו כ-200,000 חשבונות מסחר חדשים בבורסה בתל אביב בשנת 2025. אם אתה שוקל להיכנס לעולם הנוסטרו ואתה לא בטוח האם לבחור פורקס או מניות — המאמר הזה הוא מדריך ההשוואה המפורט והמקיף ביותר בשפה העברית.
מודלי נוסטרו בישראל — השוואת תנאים בחברות נוסטרו היום
שוק הנוסטרו בישראל מורכב משני עולמות שונים לחלוטין: חברות נוסטרו מקומיות וחברות פרופ טריידינג בינלאומיות. הבנת ההבדל ביניהן היא הצעד הראשון בכל השוואת תנאים בחברות נוסטרו.
חברות נוסטרו מקומיות — נכון ל-2024–2026, קיימות בישראל בין 2 ל-3 חברות נוסטרו פרטיות פעילות בלבד. חברות אלה מגייסות ומכשירות סוחרים, מספקות גישה להון משותף, ומחלקות רווחים על פי הסכמים פנימיים. הן נדרשות להחזיק ברישיון "מסחר עצמי" מרשות ניירות ערך, אך חלקן פועלות בערוצים לא רשמיים. שכר בסיס בחברות אלה עומד על 7,000–12,000 ₪ לחודש, עם תוספת חלוקת רווחים של 40%–70%.
חברות פרופ טריידינג בינלאומיות — מציעות מודל שונה: סוחר משלם "דמי אתגר" (Challenge Fee) בטווח של 500–1,500 דולר עבור חשבון של 100,000 דולר, עובר שלב הערכה בחשבון סימולציה, ואם עמד ביעדים — מקבל גישה להון אמיתי. חלוקת הרווחים נעה בין 50% ל-90% לטובת הסוחר. חברות כמו FTMO ו-The5ers (שהוקמה על ידי ישראלים) מציעות הון ממומן של 25,000 עד 4,000,000 דולר.
לפי רשות ניירות ערך הישראלית, אין כיום עמדה רשמית ומוגדרת בנוגע למודל ה-Challenge של חברות הפרופ הבינלאומיות — מה שמציב את הסוחר הישראלי באזור אפור מבחינה רגולטורית.
השוואת תנאים בחברות נוסטרו — פורקס: כל מה שצריך לדעת
שוק הפורקס הוא הנכס הנפוץ ביותר בחברות הפרופ הבינלאומיות. הנה תמונת המצב המדויקת לשנת 2026:
יעדי רווח בשלב ההערכה: רוב חברות הפרופ הפורקס מחייבות עמידה ביעד רווח של 8%–10% בשלב הראשון תוך 30 ימים, ו-5%–8% בשלב השני. FTMO דורשת, לדוגמה, 10% רווח בחשבון של 100,000 דולר — כלומר 10,000 דולר בתוך חודש — תוך שמירה על הגבלת הפסד יומי של 5% (5,000 דולר) והפסד כולל של 10% (10,000 דולר).
מינוף בפורקס: חברות פרופ מציעות מינוף של 1:30 עד 1:100 בזוגות מטבע עיקריים כמו EUR/USD ו-GBP/USD. The5ers מציעה מינוף נמוך יותר של 1:6 עד 1:10 בפרוגרמת ה-"Bootcamp" שלה — מה שמקשה על הרווחיות אך מפחית משמעותית את הסיכון.
נכסים זמינים בפורקס: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, AUD/USD, NZD/USD, USD/CAD, USD/CHF — כל זוגות המטבע העיקריים — וכן זוגות צולבים ואקזוטיים. בנוסף, מדדים כמו S&P 500, Nasdaq 100 ו-DAX 40, וכן סחורות כמו זהב (XAU/USD) ונפט (WTI/Brent).
דמי ספרד ועמלות: בפורקס, רוב הברוקרים שדרכם פועלות חברות הפרופ גובים ספרד בלבד (ללא עמלה נפרדת). ספרד ב-EUR/USD עומד בממוצע על 0.6–1.2 פיפס בשעות מסחר עיקריות. בזמן שחרור נתונים כלכליים, הספרד יכול לקפוץ פי 3–5.
כללי מסחר: רוב חברות הפורקס אוסרות על מסחר בחדשות (News Trading) בחלון של 2–5 דקות לפני ואחרי פרסום נתונים. גם החזקת פוזיציות פתוחות סוף שבוע (Weekend Hold) אסורה אצל חלק מהחברות. שימוש ב-Expert Advisors (EAs) מותר בחלק מהחברות אך אסור בחברות אחרות — חשוב לבדוק כל חברה בנפרד.
השוואת תנאים בחברות נוסטרו — מניות ו-CFD: המצב הישראלי
עולם המניות בחברות הנוסטרו שונה בתכלית מעולם הפורקס — בעיקר כשמדובר בסוחר ישראלי שמכיר את הבורסה לניירות ערך בתל אביב (ת"א).
ביצועי שוק המניות הישראלי 2025: מדד ת"א-35 עלה ב-51.6% בשנת 2025, ומדד ת"א-90 זינק ב-46.6% — תשואות שעקפו משמעותית את ה-S&P 500 שעלה 17.9% ואת ה-Nasdaq 100 שהוסיף 21.0%. נפח המסחר היומי הממוצע במניות בת"א קפץ ב-67% — מ-595 מיליון דולר ב-2024 לכ-997 מיליון דולר ב-2025.
מניות בחברות פרופ בינלאומיות: חברות כמו Topstep ו-Apex Trader Funding מתמקדות בעיקר בחוזים עתידיים (Futures) על מדדים ולא במניות בודדות. FTMO ו-The5ers מציעות CFD על מניות, אך לרוב עם מינוף נמוך יותר (1:5 עד 1:20) ועמלות גבוהות יותר מאשר בפורקס.
מניות בחברות נוסטרו מקומיות: החברות המקומיות בישראל מאפשרות לרוב מסחר ישיר במניות ת"א ובמניות אמריקאיות דרך NYSE ו-Nasdaq. סוחר נוסטרו שכיר בחברה ישראלית יכול לגשת לתיקים של עשרות ומאות אלפי שקלים, אך הפרטים לגבי גודל ההון המדויק אינם מפורסמים בדרך כלל.
יתרונות מניות על פורקס בהקשר הנוסטרו:
- פחות תנודתיות אקראית — מניות מגיבות לפונדמנטלס ברורים
- גישה לנתוני חברות, דוחות רבעוניים וניתוח ענפי
- שוק ת"א נגיש ומוכר לסוחר הישראלי
- שעות מסחר מוגדרות (ת"א: 9:59–17:30, וול סטריט: 16:30–23:00 שעון ישראל)
חסרונות מניות בהשוואה לפורקס:
- מינוף נמוך יותר — פחות פוטנציאל רווח עם הון קטן
- עמלות גבוהות יותר — בעיקר בחברות פרופ בינלאומיות
- פחות נזילות במניות קטנות — קשה לצאת מפוזיציה גדולה
- רגישות לאירועים גיאו-פוליטיים ישראליים (מלחמות, בחירות)
מאור גנימה, מנטור מסחר בעל ניסיון של למעלה מ-6 שנים מחדרה, מלמד את תלמידיו כיצד לנתח הזדמנויות הן בפורקס והן במניות כחלק מתכנית ה-Roadmap של Addiction2Success. להעמקה בכלל המרכיבים של תיק הנוסטרו, ראו גם את מה זה תיק נוסטרו? המדריך המקיף לסוחר הישראלי 2026.
מינוף וחוקי ניהול סיכונים — השוואת תנאים בחברות נוסטרו לפי ענף
ניהול סיכונים הוא לב ליבה של כל השוואת תנאים בחברות נוסטרו. הכלל הזהב: חברה שמציעה תנאים "קלים מדי" — כדאי לחשוד בה.
Drawdown — הגבלת ההפסד: זהו המדד הקריטי ביותר בהשוואה. קיימים שלושה סוגים עיקריים:
- Daily Drawdown (הפסד יומי מקסימלי): הגבלה על ההפסד המותר ביום מסחר אחד. בדרך כלל 4%–5% מגודל החשבון. בחשבון של 100,000 דולר — מדובר ב-4,000–5,000 דולר.
- Max Drawdown (הפסד כולל מקסימלי): הגבלה על ההפסד הכולל מאז פתיחת החשבון. בדרך כלל 8%–12%. על 100,000 דולר — 8,000–12,000 דולר.
- Trailing Drawdown (הפסד עוקב): מגבלה שמתעדכנת כלפי מעלה עם הצמחת החשבון — הסוג המחמיר ביותר. Apex Trader Funding, לדוגמה, משתמשת במודל זה.
מינוף לפי ענף (2026):
- פורקס (זוגות עיקריים): 1:30–1:100
- מדדים (S&P 500, Nasdaq): 1:10–1:20
- מניות (CFD): 1:5–1:10
- קריפטו (ב-BTC/USD): 1:2–1:5
- סחורות (זהב, נפט): 1:10–1:20
כלל ה-Consistency: חלק מהחברות (כמו The5ers) מגבילות שיום גבוה ביום בודד. אם הרווחת 40% מהיעד הכולל ביום אחד — הן עשויות לפסול אותך, גם אם לא הפרת שום חוק הפסד. חשוב לקרוא את האותיות הקטנות.
דמים, עמלות וספרד — השוואת תנאים בחברות נוסטרו לפי ענף
אחת מהנקודות שנעדרת ממרבית המאמרים בעברית היא פירוט מלא של כל העלויות הנסתרות בחברות נוסטרו. הנה תמצית:
דמי אתגר (Challenge Fee): עבור חשבון של 100,000 דולר, הטווח עומד על 500–1,500 דולר. עבור חשבון של 25,000 דולר — 100–300 דולר. חשוב: חלק מהחברות מחזירות את דמי האתגר עם התשלום הראשון (FTMO, לדוגמה). אחרות לא.
דמי Reset: אם נכשלת — ניתן לאפס את החשבון בתשלום נמוך יותר, בדרך כלל 50%–75% מהמחיר המקורי. לא כל החברות מציעות זאת.
ספרד לפי ענף:
- EUR/USD (פורקס): 0.6–1.2 פיפס
- XAU/USD (זהב): 15–30 סנט
- S&P 500 (מדד): 0.1–0.4 נקודות
- מניות אמריקאיות (CFD): 0.1%–0.3% מערך העסקה
- BTC/USD (קריפטו): 50–150 דולר ספרד
עמלות משיכה: רוב החברות הבינלאומיות גובות עמלת העברה של 1%–5% על המשיכה, בנוסף לדמי שינוי מטבע אם מקבלים בדולרים ומשלמים בשקלים. שימוש ב-Wise או Payoneer לקבלת תשלומים יכול לחסוך 1%–3% לעומת העברה בנקאית ישירה.
מיסוי ישראלי — נקודה קריטית: רווחים ממסחר יומי חייבים במס רווח הון של 25% בישראל. סוחר שמס הכנסה מסווגו כ"עוסק" (על בסיס תדירות, נפח ורווחיות) עשוי להיות חייב במדרגות מס הכנסה רגילות — עד 50%. מומלץ להתייעץ עם רואה חשבון שמתמחה בשוק ההון לפני תחילת פעילות.
מאור גנימה מספק הכוונה פרקטית בנושאי מסחר יומי ונוסטרו, כולל הכנה למבחני הערכה בחברות בינלאומיות. לפרטים על תהליך ההכנה למבחן — ראו את מבחן נוסטרו – כל מה שצריך לדעת כדי לעבור 2026.
טבלת השוואת תנאים בחברות נוסטרו — פורקס מול מניות 2026
הטבלה הבאה מסכמת את ההבדלים המרכזיים בין המסחר בפורקס לבין מסחר במניות בחברות הנוסטרו המובילות, ומאפשרת השוואת תנאים בחברות נוסטרו בצורה ויזואלית ונוחה:
| קריטריון | פורקס (Forex) | מניות / CFD | חוזים עתידיים (Futures) |
|---|---|---|---|
| מינוף זמין | 1:30–1:100 | 1:5–1:20 | 1:10–1:50 |
| יעד רווח שלב 1 | 8%–10% | 6%–10% | 6%–10% |
| הפסד יומי מקסימלי | 4%–5% | 3%–5% | 2%–5% |
| הפסד כולל מקסימלי | 8%–12% | 6%–10% | 6%–10% |
| דמי אתגר (100K$) | $500–$1,200 | $600–$1,500 | $125–$650 |
| חלוקת רווחים | 75%–90% לסוחר | 70%–85% לסוחר | 80%–90% לסוחר |
| ספרד ממוצע | 0.6–1.2 פיפס | 0.1%–0.3% | $0.85–$4 לחוזה |
| מסחר בחדשות | אסור ברוב החברות | מותר בדרך כלל | מותר בדרך כלל |
| החזקת פוזיציה לסוף שבוע | אסור ב-70% מהחברות | אסור ברוב החברות | תלוי בחברה |
| פלטפורמת מסחר | MT4, MT5, cTrader | MT5, DAS Trader, פלטפורמה קניינית | NinjaTrader, Rithmic, Sierra Chart |
| הכנסה חודשית ממוצעת (100K$) | 3,000–12,000 ₪ נטו | 2,500–10,000 ₪ נטו | 3,500–15,000 ₪ נטו |
| שימוש ב-EA/בוטים | מותר חלקית | נדיר | מותר בחלק מהחברות |
לנתוני הכנסה מפורטים ומבוססי מחקר, ראו גם: כמה מרוויח סוחר נוסטרו בישראל? נתונים אמיתיים 2026.
גורמים שרוב הסוחרים הישראלים מפספסים בהשוואת תנאים בחברות נוסטרו
מעבר לפרמטרים הטכניים, קיימים גורמים "רכים" שלעתים קרובות לא מקבלים תשומת לב בהשוואות — ובכל זאת הם קריטיים להצלחה.
אמינות ותשלומים בפועל: חברה שמשלמת את הרווחים בפועל, בזמן, ובלי בירוקרטיה — שווה הרבה יותר מחברה עם תנאים "מפנקים" על הנייר. בדקו ב-Trustpilot, Reddit, ובקבוצות פייסבוק ישראליות ייעודיות. לפי נתוני 2023–2024, FTMO ו-The5ers מדורגות באופן עקבי כחברות עם אחוזי תשלום גבוהים ותלונות נמוכות.
תמיכה בעברית ובאזור ישראל: רוב החברות הבינלאומיות עובדות עם שעון אירופה — מה שאומר שהתמיכה פעילה בשעות שנוחות לסוחר הישראלי. אך חשוב לבדוק: האם יש תמיכה בעברית? האם ניתן לשלם בשקלים? האם ניתן למשוך לחשבון ישראלי?
אמצעי תשלום קבלה ומשיכה לישראלים:
- Wise: החלופה הזולה ביותר להעברת דולרים לשקלים — עמלה של 0.3%–0.7%
- Payoneer: מקובל בחברות פרופ רבות — עמלה של 1%–2%
- העברה בנקאית ישירה: עמלה של 3%–5% + עמלות בנק
- קריפטו (USDT): מציע חלק מהחברות — מהיר אך דורש ידע בניהול ארנקים
שיקולים סביב חגים ישראליים: סוחר ישראלי צריך להכיר בכך שחגים יהודיים (ראש השנה, יום כיפור, פסח) אינם מוכרים על ידי חברות פרופ בינלאומיות. שוקי פורקס ומניות אמריקאיות פועלים בחגי ישראל — מה שמצריך תכנון מוקדם של פוזיציות פתוחות.
אם אתם רוצים ללמוד מניסיון אמיתי ולהבין כיצד לבחור את החברה הנכונה עבורכם, קבוצת הווטסאפ של מאור גנימה היא מקום מצוין להתחיל — שם מתנהל דיון יומיומי על חברות נוסטרו, מבחני הערכה ומסחר בפועל.
שאלות נפוצות — השוואת תנאים בחברות נוסטרו פורקס מול מניות 2026
מה ההבדל העיקרי בין חברות נוסטרו ישראליות לחברות פרופ בינלאומיות?
חברות נוסטרו ישראליות מגייסות סוחרים כעובדים שכירים, מספקות הכשרה מסודרת ומשלמות שכר בסיס של 7,000–12,000 ₪ לחודש בתוספת שיתוף ברווחים. חברות פרופ בינלאומיות, לעומת זאת, פועלות על מודל "אתגר" — הסוחר משלם דמי הרשמה, עובר הערכה, ואם עמד ביעדים — מקבל הון ממומן של 25,000 עד 4,000,000 דולר. בישראל קיימות רק 2–3 חברות נוסטרו מקומיות פעילות, בעוד שחברות הפרופ הבינלאומיות מונות מאות ומאפשרות גישה מקוונת מלאה. החברות המקומיות מפוקחות (בחלקן) על ידי רשות ניירות ערך, בעוד שחברות הפרופ הבינלאומיות פועלות בתחום אפור רגולטורי בישראל.
פורקס או מניות — מה עדיף לסוחר ישראלי מתחיל בחברת נוסטרו?
לסוחר מתחיל שמעדיף פשטות ונזילות גבוהה — פורקס הוא לרוב הבחירה הנכונה. שוק הפורקס פעיל 24 שעות ביממה 5 ימים בשבוע, מציע ספרד נמוך, ומאפשר פוזיציות קטנות יחסית. לסוחר שמכיר את שוק ההון הישראלי, מבין דוחות כספיים ומעדיף ניתוח פונדמנטלי — מניות עשויות להתאים יותר. חשוב לזכור שרוב חברות הפרופ הבינלאומיות מתמחות בפורקס ומדדים, ופחות במניות בודדות. מניות ת"א, לדוגמה, כמעט ואינן זמינות בחברות הבינלאומיות.
כמה כסף אפשר להרוויח בחשבון פרופ של 100,000 דולר?
עם חשבון פרופ של 100,000 דולר וביצועים ממוצעים, סוחר יכול להרוויח בין 3,000 ל-12,000 ₪ נטו לחודש — ללא סיכון הון עצמי מעבר לדמי האתגר (500–1,500 דולר). הנתון מבוסס על תשואה חודשית ממוצעת של 2%–5% וחלוקת רווחים של 80% לס
מה ההבדל העיקרי בין חברות נוסטרו ישראליות לחברות פרופ בינלאומיות?
חברות נוסטרו ישראליות מגייסות סוחרים כעובדים שכירים, מספקות הכשרה מסודרת ומשלמות שכר בסיס של 7,000–12,000 ₪ לחודש בתוספת שיתוף ברווחים. חברות פרופ בינלאומיות, לעומת זאת, פועלות על מודל "אתגר" — הסוחר משלם דמי הרשמה, עובר הערכה, ואם עמד ביעדים — מקבל הון ממומן של 25,000 עד 4,000,000 דולר. בישראל קיימות רק 2–3 חברות נוסטרו מקומיות פעילות, בעוד שחברות הפרופ הבינלאומיות מונות מאות ומאפשרות גישה מקוונת מלאה. החברות המקומיות מפוקחות (בחלקן) על ידי רשות ניירות ערך, בעוד שחברות הפרופ הבינלאומיות פועלות בתחום אפור רגולטורי בישראל.
פורקס או מניות — מה עדיף לסוחר ישראלי מתחיל בחברת נוסטרו?
לסוחר מתחיל שמעדיף פשטות ונזילות גבוהה — פורקס הוא לרוב הבחירה הנכונה. שוק הפורקס פעיל 24 שעות ביממה 5 ימים בשבוע, מציע ספרד נמוך, ומאפשר פוזיציות קטנות יחסית. לסוחר שמכיר את שוק ההון הישראלי, מבין דוחות כספיים ומעדיף ניתוח פונדמנטלי — מניות עשויות להתאים יותר. חשוב לזכור שרוב חברות הפרופ הבינלאומיות מתמחות בפורקס ומדדים, ופחות במניות בודדות. מניות ת"א, לדוגמה, כמעט ואינן זמינות בחברות הבינלאומיות.
רוצה לדעת יותר? הצטרף לקבוצת הווטסאפ שלנו
קבל עדכונים, טיפים ותכנים בלעדיים ישירות למכשיר שלך
ההכשרה המלאה של מינוף פיננסי מלווה אתכם מהיסודות ובשיטת ICT / Smart Money ועד מסחר על תיק מימון חיצוני (נוסטרו).