חברות נוסטרו בישראל — השוואה מלאה 2026
תשובה מהירה
# Direct Answer Block
חברות נוסטרו בישראל השוואה הם גופים פיננסיים המממנים סוחרים מוכשרים בהון משותף תמורת חלק מהרווחים, מבלי שהסוחר מסתכן בכספו האישי. נכון ל-2026, קיימות בישראל 2-3 חברות מקומיות קטנות בלתי מוסדרות, בעוד הסוחרים הישראלים מעדיפים חברות בינלאומיות כמו The5ers ו-FTMO המציעות חלוקת רווחים של עד 100% וחשבונות עד $200,000, אך עם הגבלות גישה בגלל דרישות רגולציה של ISA.
חברות נוסטרו בישראל (Prop Trading Firms) הן חברות המספקות הון מסחרי לסוחרים מוכשרים תמורת חלק מהרווחים — בין 70% ל-100% לסוחר — מבלי שהסוחר מסתכן בכסף שלו. נכון ל-2026, השוק הישראלי נמצא בצומת מעניין: אין כמעט חברות נוסטרו פרטיות מקומיות מוסדרות, והסוחרים הישראלים נשענים על חברות בינלאומיות כמו The5ers, FTMO ו-Apex — אך רובן מגבילות גישה לישראלים עקב דרישות הרגולציה של רשות ניירות ערך (ISA). במאמר זה תקבלו השוואה מלאה ואמינה של חברות הנוסטרו הרלוונטיות לסוחר הישראלי, כולל תנאי הצטרפות, חלוקת רווחים, השלכות מס, סיכונים רגולטוריים — ומה חובה לבדוק לפני שחותמים על כל התחייבות.
איך פועלות חברות נוסטרו בישראל — המודל העסקי שצריך להבין
חברת נוסטרו (Prop Trading Firm) היא גוף פיננסי שמממן סוחרים מוכשרים בהון שלה, ומשתף אותם ברווחים שנוצרים. הסוחר אינו מסכן כסף אישי מעבר לדמי ההרשמה לאתגר ההערכה, וזה בדיוק מה שהופך את המודל לאטרקטיבי כל כך עבור סוחרי יום ישראלים.
התהליך הסטנדרטי נראה כך: הסוחר משלם דמי גישה (לרוב בין $100 ל-$500), עובר אתגר הערכה (1-2 שלבים) עם יעד רווח של 8%-10% ומגבלות הפסד של 5%-10%, ולאחר הצלחה מקבל גישה לחשבון ממומן. חשבונות אלו נעים בין $25,000 ל-$200,000 ויותר, תלוי בחברה ובביצועים.
כדי להבין לעומק את המבנה של תיק נוסטרו ואיך הוא שונה ממסחר עצמאי, כדאי לקרוא את מה זה תיק נוסטרו? המדריך המקיף לסוחר הישראלי 2026 — שמסביר את הרעיון מהבסיס.
בישראל, מרבית הסוחרים הפרטיים שפועלים בשוק הנוסטרו עושים זאת דרך חברות בינלאומיות, לא דרך חברות ישראליות מוסדרות. על פי מידע שנאסף ב-2025-2026, קיימות בישראל בין 2 ל-3 חברות נוסטרו פרטיות קטנות הפועלות בשוק, אך אינן מוסדרות תחת ISA בצורה ברורה ושקופה.
חברות נוסטרו בישראל — מה קיים ב-2026?
נכון ל-2026, ניתן לחלק את שוק חברות הנוסטרו הרלוונטי לסוחר הישראלי לשלושה סוגים עיקריים:
1. חברות נוסטרו מקומיות בישראל
מספרן קטן (2-3 חברות) ופועלות בצינורות לא רשמיים לחלוטין. חלקן מאגדות קבוצות של סוחרים ומספקות גישה למסחר בהון משותף, אך ללא פיקוח ISA פורמלי. בין החברות שעלו בתוצאות חיפוש ישראליות: Lucid Trading ו-ברק קפיטל (שם ששווי נאמד בכחצי מיליארד ש"ח).
2. חברות נוסטרו בינלאומיות הפועלות בישראל
אלו הן הפעילות ביותר מבחינת מספר הסוחרים הישראלים המשתמשים בהן:
- The5ers — דירוג 4.8/5 (מעל 1,000 ביקורות), מתמחה במסחר מט"ח, מציעה הערכה ללא מגבלת זמן נוקשה, חלוקת רווחים עד 100%, פעילה ב-150+ מדינות.
- FTMO — דירוג 4.8/5, חשבונות עד $200,000+, חלוקת רווחים 80%-90%, אחת הנחקרות ביותר בישראל.
- Apex Trader Funding — מתמחה בחוזים עתידיים, מציעה 100% חלוקת רווחים על $25,000 הראשונים, ו-90% לאחר מכן, הערכה בשלב אחד בלבד.
- SabioTrade — מספקת גישה ל-250+ נכסים שונים (מט"ח, קריפטו, מניות), תמיכה 24/7, חלוקת רווחים עד 95%.
- Funded Trading Plus — מציעה מימון של עד מיליוני דולרים לסוחרים בכירים.
3. ברוקרים מוסדרים עם אלמנטים של נוסטרו
חברות כמו Colmex הן ברוקרים מוסדרים הפועלים בישראל ומאפשרות מסחר בחשבונות גדולים — אך אינן prop firms במלוא מובן המילה.
| חברה | חלוקת רווחים | גודל חשבון מקסימלי | סוג נכסים | דירוג | זמינות לישראל |
|---|---|---|---|---|---|
| The5ers | עד 100% | $4,000,000 | מט"ח | 4.8/5 | מוגבל (VPN) |
| FTMO | 80%-90% | $200,000+ | מט"ח, מניות | 4.8/5 | מוגבל (VPN) |
| Apex | 100% ראשון / 90% אחרי | $300,000 | חוזים עתידיים | 4.6/5 | מוגבל |
| SabioTrade | עד 95% | $2,000,000 | 250+ נכסים | 4.5/5 | חלקי |
| Lucid (ישראלי) | 50%-70% | לא מפורסם | מט"ח/מניות | לא מדורג | כן |
מה לבדוק לפני שמצטרפים לחברת נוסטרו בישראל
לפני שמשקיעים כסף ואנרגיה בחברת נוסטרו כלשהי — ישראלית או בינלאומית — יש רשימת בדיקות חובה שמאור גנימה מלמד את תלמידיו ב-Addiction2Success.
בדיקה 1: רגולציה ורישוי
האם החברה פועלת תחת פיקוח של גוף מוסדר מוכר? בישראל, רשות ניירות ערך (ISA) מפקחת על פעילות מסחר פיננסית. חברות נוסטרו זרות שאינן רשומות בישראל עלולות לפעול באזור אפור רגולטורי. חשוב לוודא שיש רישיון מוכר (CySEC, FCA, ASIC) גם אם לא ישראלי.
בדיקה 2: שקיפות בתנאי החשבון
האם תנאי ה-Drawdown ברורים? האם מגבלות ה-Daily Drawdown וה-Overall Drawdown מוגדרות בכתב? חברות לא אמינות עלולות לשנות את הכללים בדיעבד.
בדיקה 3: ביקורות ממשתמשים ישראלים
חפשו עדויות מסוחרים ישראלים ספציפית — בפורומים, בקבוצות פייסבוק ובקהילות מסחר. שאלו האם המשיכות שולמו בזמן, האם הייתה תמיכה בשפה ובאזור הזמן הישראלי.
בדיקה 4: מדיניות מס ודיווח
זוהי נקודת עיוור ענקית שאף מתחרה לא מכסה לעומק. כאשר סוחר ישראלי מקבל תשלום מחברת נוסטרו זרה, ההכנסה חייבת במס בישראל. על פי כללי מס הכנסה הישראלי, רווחים ממסחר בתדירות גבוהה ייחשבו לרוב כהכנסת עסק/משלח יד (מדרגות עד 47%) ולא כרווחי הון (25%). מומלץ בחום להתייעץ עם רואה חשבון לפני שמתחילים לפעול.
תנאי הצטרפות לחברות נוסטרו בישראל — הון, ניסיון ומבחנים
אתגר ההערכה (Evaluation Challenge) הוא השלב שמפריד בין סוחרים רציניים לבין אלו שאינם מוכנים. הבנת התנאים היא קריטית לפני שמשקיעים.
מה כולל אתגר ההערכה?
- יעד רווח: לרוב 8%-10% מסכום החשבון בשלב הראשון, 5% בשלב השני.
- מגבלת הפסד יומית (Daily Drawdown): לרוב 4%-5% — חריגה = כישלון מיידי.
- מגבלת הפסד כוללת (Overall Drawdown): לרוב 8%-10% — זה הגבול הכולל.
- מספר ימי מסחר מינימלי: חלק מהחברות דורשות 10-30 ימי מסחר פעילים.
- מגבלת זמן: The5ers — ללא מגבלת זמן נוקשה; FTMO — 30 יום לשלב 1, 60 יום לשלב 2.
כמה עולה להצטרף?
דמי האתגר משתנים לפי גודל החשבון:
- $25,000 — בין $150 ל-$200
- $50,000 — בין $250 ל-$350
- $100,000 — בין $400 ל-$550
- $200,000+ — בין $800 ל-$1,200
חשוב לדעת: חברות רבות מחזירות את דמי האתגר עם קבלת תשלום הרווחים הראשון.
מה שיעורי ההצלחה?
זהו נתון שחברות הנוסטרו לרוב אינן פרסמות בשקיפות, אך על פי הערכות ענף מ-2024-2025, בין 10% ל-20% בלבד מהסוחרים עוברים את שלב ההערכה הראשון בניסיון הראשון. הסיבות הנפוצות לכישלון: חריגה מ-Daily Drawdown (עיקרית), מסחר יתר (Overtrading), ואי-עמידה ביעד הרווח בתוך המסגרת הזמנית. למי שרוצה להבין את הפרטים המלאים, מבחן נוסטרו – כל מה שצריך לדעת כדי לעבור 2026 הוא קריאת חובה.
חלוקת הרווחים בחברות נוסטרו בישראל — כמה הסוחר שומר לעצמו?
חלוקת הרווחים היא אחד הפרמטרים החשובים ביותר לבחינה. נכון ל-2026, המספרים נעים בטווח רחב יחסית:
- The5ers: מתחיל ב-50%, יכול להגיע ל-100% עם התקדמות בתכנית Hyper Growth.
- FTMO: 80% קבוע, עם אפשרות ל-90% בתכנית FTMO Scale Up.
- Apex: 100% על הרווחים הראשונים עד $25,000, 90% לאחר מכן — מודל אטרקטיבי ביותר לסוחרים חדשים.
- SabioTrade: עד 95%, עם אפשרויות גמישות.
- חברות ישראליות מקומיות: לרוב 50%-70%, ללא מנגנוני סקאלינג מוגדרים.
חישוב מעשי — כמה אפשר להרוויח?
נניח שסוחר ישראלי עם חשבון $100,000 ב-FTMO עושה תשואה של 5% בחודש:
- רווח חודשי מהחשבון: $5,000
- חלק הסוחר (80%): $4,000
- בהמרה לשקלים (לפי שער 3.7): ~₪14,800 לחודש
- בניכוי מס כהכנסת עסק (נניח מדרגה 33%): ~₪9,916 נטו
שורה תחתונה: הכנסה חודשית נטו של כ-₪10,000 מחשבון $100K — ריאלי לסוחר עם ניסיון וניהול סיכונים נאות. בביצועים גבוהים יותר (10% חודשי), ניתן להגיע ל-₪20,000+ נטו.
סיכונים בחברות נוסטרו בישראל — מה יכול להשתבש?
אחד הפערים הגדולים ביותר בתוכן הקיים על חברות נוסטרו בישראל הוא העדר דיון כנה בסיכונים. הנה הסיכונים שחובה להכיר:
סיכון 1: אחריות מס בלתי צפויה
כפי שצוין, רשות המסים בישראל עשויה לסווג רווחי מסחר תדיר כהכנסת עסק (עד 47%) ולא כרווחי הון (25%). סוחרים שלא מדווחים נכון עלולים להיקלע לחובות מס משמעותיים. חשוב לנהל ספרים מסודרים ולהיוועץ ברו"ח מנוסה בתחום.
סיכון 2: חסימה רגולטורית
ISA (רשות ניירות ערך) עשויה להגביל פלטפורמות זרות הפועלות ללא רישיון ישראלי. חברות שמגבילות גישה לישראל עשויות לבצע זאת בהתראה קצרה, מה שישאיר סוחר עם חשבון ממומן פעיל ללא גישה.
סיכון 3: פיטורים מהחשבון ("Breach")
חריגה בודדת ממגבלת הפסד יומית — גם בגלל תנודתיות שוק חריגה — גוררת סגירת החשבון מיידית. אין ערעור ברוב החברות. המשמעות: אובדן כל הרווחים שנצברו וחזרה לנקודת ההתחלה.
סיכון 4: חוסר יציבות של חברות הנוסטרו עצמן
ענף ה-prop firms הגלובלי ידע קריסות גדולות ב-2023-2024. חברות שפעלו לכאורה בצורה תקינה נסגרו ללא אזהרה מוקדמת, לעיתים תוך אי-פירעון חובות לסוחרים. בחרו חברות ותיקות עם מוניטין מוכח.
סיכון 5: הגבלות מסחר שלא היו ברורות מראש
חלק מהחברות אוסרות מסחר בחדשות (News Trading), מסחר לאחר שעות (After Hours), או גישה לנכסים ספציפיים. חריגה מהכללים הללו — גם אם בלא-יודעין — עלולה לגרום לאיבוד החשבון.
שאלות שחייבים לשאול לפני בחירת חברת נוסטרו בישראל
לפני שחותמים על כל מסמך, מאור גנימה ממליץ לשאול כל חברת נוסטרו את השאלות הבאות — ולא להסתפק בתשובות כלליות:
- האם החברה מפוקחת על ידי גוף רגולטורי מוכר? ואם כן, מאיזה? בקשו מספר רישוי לאימות עצמאי.
- מה מדיניות המשיכות? מתי אפשר למשוך, כמה פעמים בחודש, ומה סכום המינימום? בקשו לראות דוגמאות בפועל.
- האם יש הגבלות ספציפיות לסוחרים מישראל? כולל שאלות VPN, דרישות תיעוד, ושיטות תשלום מקובלות.
- מה קורה אם שוק סוגר עם גאפ (Gap) שגורם לחריגה מה-Drawdown? האם החברה מכבדת מקרים כאלה?
- האם יש מגבלות על אסטרטגיות מסחר? כגון: סקאלפינג, מסחר בחדשות, EAs (רובוטים), HFT.
- מה מדיניות הסקאלינג? כמה מהר אפשר להגדיל את החשבון, ומה תנאי ההגדלה?
לפני שמתחילים את כל התהליך, כדאי לקרוא את איך להיות סוחר נוסטרו בישראל – המדריך השלם 2026 — שמכסה את כל שלבי הכניסה לתחום.
אם אתם מחפשים ליווי אישי בבחירת חברת הנוסטרו הנכונה עבורכם, קבוצת הווטסאפ של מאור גנימה היא המקום הטוב ביותר להתחיל — שם סוחרים ישראלים מנוסים חולקים ניסיון עדכני מהשטח.
מיסוי על רווחים מחברות נוסטרו בישראל — מה שחייבים לדעת
זהו אחד הנושאים הפחות מכוסים בתוכן הקיים, ואחד החשובים ביותר מבחינה מעשית לסוחר הישראלי.
כיצד מסווגים הרווחים?
על פי עמדת רשות המסים בישראל, מסחר בתדירות גבוהה (כמו Day Trading) נחשב בדרך כלל להכנסת עסק או משלח יד, ולא לרווח הון. המשמעות:
- רווחי הון (מסחר פסיבי/נדיר): מס 25% קבוע.
- הכנסת עסק/משלח יד (מסחר יומי תדיר): מדרגות מס רגילות — 10%, 14%, 20%, 31%, 35%, 47% — בתלוי בסה"כ ההכנסות.
- ביטוח לאומי ומס בריאות: עשויים להתווסף על הכנסת עסק (עד 12% נוספים).
כיצד מדווחים על הכנסות מחברת נוסטרו זרה?
הכנסה מחברת נוסטרו זרה מדווחת כהכנסה מחו"ל. יש לפתוח תיק עצמאי ברשות המסים, לנהל ספרים (חשבוניות, רישומי עסקאות), ולהגיש דוח שנתי. אמנות מס עם מדינות מסוימות עשויות למנוע כפל מס.
דוגמת חישוב מס: סוחר שהרוויח $40,000 (כ-₪148,000) בשנה מחברת נוסטרו זרה, ומסווג כהכנסת עסק, ישלם מס ממוצע של כ-25%-30% (לאחר ניכויים רלוונטיים) — כלומר בין ₪37,000 ל-₪44,400 מס שנתי. רווח נטו: בין ₪104,000 ל-₪111,000.
שאלות נפוצות על חברות נוסטרו בישראל
האם חברות נוסטרו חוקיות בישראל?
כן, בכפוף לתנאים מסוימים. פעילות מסחרית מחשבון ממומן של חברה זרה היא לגיטימית, אך יש חובת דיווח לרשות המסים על כל הכנסה. חברות הנוסטרו הזרות עצמן אינן חייבות ברישיון ISA כל עוד אינן מספקות שירותי השקעה ישירות לציבור הישראלי (כלומר — הסוחר הוא צד בחוזה, לא לקוח של שירות מוסדר). מומלץ להתייעץ עם עו"ד המתמחה בדיני ניירות ערך לפני כל התחייבות.
מה ההבדל בין חברת נוסטרו לבין ברוקר?
ברוקר הוא גוף המספק גישה לשווקים עם כסף של הלקוח — הסוחר מסכן את כספו הוא. חברת נוסטרו (Prop Firm) מספקת את ההון שלה לסוחר מוכשר, שמסכן בפועל רק את דמי האתגר הראשוניים. היתרון: הרווחים גדולים יותר ביחס להון האישי; החסרון: הכללים נוקשים יותר ואין גמישות מלאה בניהול הסיכון.
כמה זמן לוקח לעבור אתגר הערכה?
זה תלוי בחברה ובאסטרטגיית הסוחר. בממוצע, סוחרים מנוסים עם אסטרטגיה ברורה עוברים את שלב הראשון תוך 2-4 שבועות. חברות כמו The5ers מאפשרות גמישות זמן מלאה, בעוד FTMO מגבילה ל-30 יום לשלב ראשון. מי שמנסה "לרוץ" לעמוד ביעד הרווח ומתעלם מניהול סיכון — מגיע לכישלון מהיר יותר.
מה קורה אם מפסיד את כל ההון בחשבון הממומן?
אם הסוחר חורג ממגבלת ה-Overall Drawdown, החשבון נסגר מיידית. הסוחר לא חייב לחברה כסף נוסף — ההפסד הוא של החברה, לא שלו. עם זאת, הסוחר מאבד את כל הרווחים שנצברו בחשבון, ואת ההזדמנות לקבל תשלום. ניתן לרכוש אתגר חדש ולהתחיל מחדש, בתשלום נוסף.
האם ניתן לעבוד עם כמה חברות נוסטרו במקביל?
כן, ורבים מהסוחרים הישראלים המנוסים עושים בדיוק זאת כדי לפזר סיכון ולהגדיל את ההכנסה הכוללת. מומלץ להתחיל עם חברה אחת, לצבור ניסיון ולהבין את הכללים לפרפקציה, ורק לאחר מכן להוסיף חברות נוספות. ניהול מספר חשבונות במקביל דורש משמעת גבוהה ועקביות באסטרטגיה.
האם צריך ניסיון קודם כדי להצטרף לחברת נוסטרו?
טכנית — לא. חברות הנוסטרו אינן בודקות את רזומה הסוחר לפני אתגר ההערכה. אך מעשית, ניסיון קודם הוא קריטי: על פי הערכות ענף, כ-80%-90% מהמנסים ללא הכשרה מסודרת נכשלים באתגר הראשון. מאור גנימה, עם ניסיון של למעלה מ-6 שנים בהוראת מסחר יומי ונוסטרו, מדגיש שההכשרה הנכונה היא ההשקעה החכמה ביותר לפני ניגשים לאתגר.
איזה גודל חשבון מומלץ להתחיל איתו?
לסוחרים מתחילים, מומלץ להתחיל עם חשבון של $25,000 — דמי האתגר נמוכים יחסית ($150-$200), יעד הרווח בדולרים מוחלט קטן יותר (כ-$2,500), ומגבלות ה-Drawdown הן בשקל (לא באחוזים גדולים). לאחר שמוכיחים יכולת בחשבון קטן, ניתן להתקדם לחשבונות גדולים יותר תוך ניצול תוכניות הסקאלינג שמציעות רוב החברות.
איך בוחרים בין FTMO, The5ers ו-Apex — מה ההבדל המעשי?
FTMO מתאימה לסוחרי מט"ח ומניות המחפשים חשבונות גדולים (עד $200K+) עם מוניטין ותיק ומוכח. The5ers עדיפה למי שמסחר במט"ח ורוצה גמישות זמן מלאה ואפשרות להגיע ל-100% חלוקת רווחים. Apex היא הבחירה הטובה ביותר לסוחרי חוזים עתידיים שרוצים מודל חלוקת רווחים אגרסיבי (100% ראשון). הבחירה תלויה לחלוטין בסגנון המסחר שלכם, הנכסים שבהם אתם מתמחים, ורמת הניסיון שלכם.
מה לגבי מסחר קריפטו בחברות נוסטרו?
רוצה לדעת יותר? הצטרף לקבוצת הווטסאפ שלנו
קבל עדכונים, טיפים ותכנים בלעדיים ישירות למכשיר שלך